MERVAL no vuelven más

Frase utilizada en el ámbito político pero que bien podemos usar para reflejar la nueva realidad del MERVAL donde los días de somos todos traders no vuelven más, así como el índice tampoco parece que vaya a volver al canal superior del gráfico. Ya no se ven rallies de 10 o más jornadas de alza y mucho menos días en los que la totalidad del panel principal se pintaba de verde. Ahora hay que trabajar y como decía «Ichi» tener PPP, plata, pelotas y paciencia.

Plata para promediar las eventuales bajas, pelotas para entrar en una posición y paciencia para saber esperar las oportunidades de trade.

En ese contexto otra frase que podemos utilizar es «From day trader to long term investor» ya que quienes no supieron salir a tiempo tras la fuerte baja de inicios de febrero al día de hoy todavía no han logrado recuperar los % perdidos.

Yendo a los indicadores por ahora vienen todos lateralizando, EMAs, RSI y MACD muestran indecisión y también se viene observando dependencia de nuestro mercado respecto de los mercados extranjeros, sobre todo con USA.

El cierre de hoy fue de 33178 puntos y el span A le puso el techo a la subida de inicio de jornada y mirando hacia adelante sólo se puede sugerir tener PPP.

MERVAL – Fiesta roja hasta la EMA 50

Finalmente llegó la anunciada y temida corrección del MERVAL tras un enero festivo que parecía no tener final. Comenzó el pasado jueves y continuó hasta ayer lunes donde acumuló una baja superior al 10%.  Lo peor se vivió entre el viernes y el lunes donde se vieron dos marcados escalones descentes a la EMA(30) (linea azul) y luego a la EMA(50) (linea naranja).

En el inicio de la jornada de hoy parecía que la EMA(50) no aguantaba la baja y que seguía la corrección hasta la EMA(100) (linea roja) por debajo de los 30000 puntos, siendo el mínimo de hoy de 29887 puntos pero el cierre fue con una ganancia de 1,76% en 31695 puntos quedando el valor por encima de la EMA(50).

El RSI fue quien mejor anunció esta corrección mediante una divergencia bajista de sus últimos máximos respecto de los máximos del MERVAL, el RSI venia con máximos cada vez menores y el MERVAL con máximos cada vez mayores. Al cierre de hoy quedó arriba de los 40 puntos y con ángulo positivo lo que nos deja con algo de tranquilidad de no ir a parar a sobreventa.

El MACD está lejos todavía de dar señal de compra y amplió su valor negativo.

Tendremos que ver en lo que resta de la semana si el soporte indicado se confirma o la corrección solo se tomo una pausa.

MERVAL – La alegría no es solo brasilera

Impresionante jornada para el MERVAL con cierre en nuevo máximo histórico de 34948 puntos que fue impulsado por APBR (Petrobras) que registró una suba de 11,46% en el día tras la confirmación de la condena por corrupción a Lula da Silva.

 Tras este cierre el valor del MERVAL volvió a apartarse de la EMA(20) cuando parecía que comenzaba a buscarla tras los cierres negativos y el anterior cierre positivo que no había sido suficiente para recuperar lo perdido. La ultima vez que el valor tocó la EMA(20) fue el 19-12-2017.

El RSI que también parecía que descendía de la zona de sobrecompra (arriba de 70 puntos) quedó en 81.23 puntos pero con una divergencia bajista tomando los tres últimos valores máximos de este indicador.

El MACD que ayer estuvo a punto de pasar a terreno negativo también volvió a tomar aire pero no parece que falte mucho tiempo para que pase a valores negativos.

Sigue la fiesta verde en la bolsa argentina pero puede esperarse una toma de ganancias en esta semana que le de un descanso al MERVAL para luego continuar su viaje alcista.

MERVAL con viernes 13?

Llegará el MERVAL a darnos 13 ruedas alcistas consecutivas? La última vez fue en septiembre del año pasado y parece que vamos a volver a vivirlo. Hoy la onceaba rueda alcista nos dejó una suba de 1,26% y un cierre de 31476 puntos. La jornada arrancó alcista y al poco tiempo fue a terreno negativo pero en las ultimas horas no solo que volvió a terreno positivo sino que terminó por arriba de la suba inicial.

Los indicadores no cambiaron respecto del ultimo análisis y la sobrecompra sigue vigente. El RSI está casi en el mismo valor que el rally de 13 ruedas alcistas con el cual estamos comparando a este que lleva 11 ruedas por lo que podríamos estar en los últimos suspiros verdes para luego corregir. Lo más probables es que la corrección no sea más que un descanso para volver a salir al alza pero por ahora la fiesta sigue con luz verde.

MERVAL 2018. Arrancamos tomando?

Finalizó el 2017 arriba del ansiado valor de los 30000 puntos, 30065 más precisamente.

El RSI nos indica sobrecompra posicionado casi en 80 puntos y quedó plano lo que puede sugerir que puede quedar un ultimo estirón alcista como en principios de octubre donde el indicador llegó a superar los 86 puntos.

La distancia del valor a la EMA(20), la menor de las utilizadas en el gráficos sigue siendo notablemente amplia lo que también indica que podemos tener un descanso en la suba.

El MACD por su cuenta tiene un valor amplio también con un ultimo valor apenas superior al anterior lo que al igual que los indicadores anteriores muestra agotamiento de la suba.

Como cierre de año tuvimos al MERVAL cerrando arriba de los 30000 pero el 2018 podría comenzar con tomas de ganancias habiéndose cumplido el ansiado objetivo del 2017.

MERVAL sin 30000 en 2017

Habiendo transcurrido la mitad de la ultima semana bursatil del 2017 parece que vamos a tener que esperar para ver al MERVAL superando los 30000 puntos que habíamos visto como objetivo en la ultima entrada de este índice. Si bien hoy se vio un nuevo máximo histórico de 29562 puntos el cierre fue de 29163 puntos. Esto lo venían anticipando las velas de los días anteriores que venían dejando mechas superiores indicando agotamiento del alza.

El valor a su vez se ve con una notable distancia respecto de la EMA(20) que ofició de soporte en las ultimas bajas previas a este rally alcista que venimos viviendo. Lo probable aquí es el que valor retroceda levemente o lateralice para reencontrarse con este indicador para luego volver a salir al alza.

El RSI continua sobre los 70 puntos y si bien quedó plano muy probablemente en las ultimas dos ruedas del año descienda debajo de la zona de sobrecompra.

El MACD sigue en valor pasitivo y muestra desaceleración de la EMA(9) para comenzar a disminuir el valor del indicador pero de pasar a valor negativo no creo que vaya a permanecer mucho tiempo en ese terreno como en la ultima oportunidad.

El que no detiene su alza es el dólar que hoy cotizó a 18,70 en el BNA y seguramente está captando muchos fondos y recibirá los que salgan del MERVAL en estos días.

MERVAL de Navidad

Se acerca la noche buena y la navidad y el MERVAL cierra la semana anticipando el regalo con un nuevo maximo histórico de 29020 puntos y un cierre en 28919 puntos. La semana fue positiva de punta a punta con cierres positivos del lunes al viernes. Los 28000 puntos anhelados en el análisis del 11-12 quedaron atrás y ahora el objetivo se mueve cercano a los 30000 puntos.

Las EMAs continuan ordenadas pero es muy facil de visualizar la separación del valor respecto de la EMA(20) que ofició de soporte en la semana pasada por lo que podemos tener una lateralización o corrección en las próximas ruedas para que el indicador y el valor vuelvan a encontrarse para volver a salir en busqueda del nuevo objetivo.

El RSI asomó la cabeza por sobre los 70 puntos quedando en zona de sobrecompra, lo que podría indicar que tengamos una corrección en la ultima semana del año pero nada nos impide pensar en que el indicador pase varios días en sobreventa como lo hizo en rally alcista de octubre.

El MACD por su parte continua en valor positivo creciente y también observmos una amplia diferencia entre la EMA(12) «rápida» (azul) respecto de la EMA(26) «lenta» (rojo) indicando al igual que los parrafos anteriores que puede venir una lateralización o corrección en los ultimos días del 2017.

A mi entender este cierre tiene como respaldo la aprobación de la reforma previsional y del presupuesto superadas las dudas y los «fantasmas del 2001» que rondaron en las manifestaciones del inicio de semana.

MERVAL visión diaria al 15-12-2017

Llegó el viernes por la tarde y el MERVAL cierra agotado y en rojo, como si el agobiente calor se hubiese sentido en la actividad bursatil. Lo bueno es que la semana cierra en terreno positivo.

Yendo a los numeros el cierre de hoy fue en 27021 puntos (-0,43%). Las ultimas velas vuelven a mostrar debilidad para que el MERVAL continue la senda alcista pero tampoco muestra signos de que vaya a buscar la baja (por lo menos por ahora).

Las EMAs siguen ordenadas pero la 20 y la 30 ya casi se superponen y oficiaron de soporte en esta última jornada.

El RSI quedó sobre los 50 puntos y con leve tendencia bajista pero por ahora lo podemos interpretar como lateralización.

El MACD tambien indica una lateralización con un valor practicamente neutro por lo que habrá que seguir esperando para ver que senda toma el MERVAL en las ultimas semanas del año.

Mirando fuera del MERVAL, la subida del dolar (y los bonos en esa moneda) en la semana ha sido uno de los «competidores» pero para el inversor no es más que otro activo donde puede destinar su dinero para lograr rentabilidad.

Mientras tanto el Bitcoin en este momento cotiza por encima de los 17500 dólares tras haber cotizado por arriba de los 18000 dólares y sin señales de detener su viaje estelar.

MERVAL visión diaria al 11-12-2017

Arranca la semana en verde para el merval anticipado por los ADRs (acciones argentinas que cotizan en NY) que se movieron en el mismo sentido el viernes pasado mientras disfrutabamos del feriado. Cierre en 27282 puntos con un alza de 1,64% que deja al merval arriba de la EMA(20) y le permite a las EMA continuar ordenadas cuando parecía que la 20 amenazaba a perforar a sus hermanas mayores de manera descendente.

El RSI quedó arriba de los 55 puntos y apuntado claramente a mayor valor y el MACD por su cuenta parece que tiene ganas de pasar a terreno positivo y dar en breve la señal de compra.

El cierre luce prometedor ya que la mecha superior de la vela diaria es pequeña en comparación con las velas positivas anteriores que terminaban con mechas largas indicando agotamiento del alza. El objetivo de los maximos anteriores que rondaron los 28000 puntos parece factible tras este cierre pero la semana recien comienza.

La vedette de la jornada en el panel principal fue Transportadora de gas del sur con un alza de 6,40% registrando un nuevo maximo histórico de cierre en $78,95. Será esta acción una adelantada al comportamiento del merval?

Merval visión diaria al 05/12/2017

La semana comenzó con dos jornadas negativas. El cierre de hoy fue de 26483 puntos (-1.48%), apenas por debajo de la EMA(50) y esperemos que esta ultima funcione de soporte para volver a salir en búsqueda de viejos y nuevos máximos. Pero puede restar algo de baja como los 26213 del cierre del 28/10/2017.

Las EMAs se conservan ordenadas de menar a mayor mirando de arriba hacia abajo (20, 30, 50) pero la 20 está muy proxima a cruzar de manera descendente a la 30.

El RSI quedó apenas por encima de los 42 puntos y mirando bien hacia abajo. El mínimo inmediato anterior esta cercanos a los 33 puntos correspondiente al 14/11/2017.

El MACD sigue con valor negativo y la EMA(12) veloz (azul) todavía no da signos de pegar la vuelta para ir a cruzar de manera ascendente a la EMA(26) lenta (rojo) y dar la esperada señal de compra.